WiraCapital · ruang baca investor ritel
Saham yang ingin Anda simpan lama perlu dibaca lebih pelan
WiraCapital disusun bagi pemilik saham yang tidak sibuk mengejar pergerakan harian. Isinya tentang cara menimbang dividen, membaca aturan main indeks tematik di Bursa Efek Indonesia, dan memahami tiga sektor yang sering muncul di portofolio jangka panjang: tambang logam, perbankan, serta minyak dan gas.
- kami tulisrumus, langkah pengecekan, dan latihan hitung memakai perusahaan fiktif.
- kami sebutnama emiten hanya sebagai contoh fakta — misalnya siapa menambang apa — bukan sebagai saran.
- kami hindaridaftar "saham wajib koleksi", target harga, dan angka pasar tanpa tanggal yang jelas.
tiga ruang sektor
Logam, bank, migas: masing-masing punya "mesin laba" yang berbeda
Laba bank bergerak bersama bunga dan kualitas kredit. Laba penambang ditarik harga komoditas dunia dan biaya produksi. Laba perusahaan migas bergantung pada harga minyak, volume angkat, dan skema kontrak dengan negara. Kalau mesinnya berbeda, cara membacanya juga berbeda.
Tambang logam
Emas, nikel, dan tembaga. Di sini pertanyaan utamanya: berapa biaya produksi per unit, berapa lama cadangan bertahan, dan seberapa jauh perusahaan sudah masuk ke pengolahan setelah kebijakan hilirisasi.
Perbankan & bank digital
Bank dibaca lewat margin bunga, kredit bermasalah, kecukupan modal, dan komposisi dana murah. Pengelompokan KBMI dari OJK membantu melihat skala modal inti, dari bank kecil sampai empat kelompok teratas.
Minyak & gas
Hulu mencari dan mengangkat minyak serta gas, hilir menyalurkan dan menjual. Keduanya sama-sama disebut saham energi, tetapi reaksinya terhadap harga minyak mentah bisa berlawanan arah.
silsilah indeks
Pohon keluarga indeks: dari seluruh bursa ke keranjang bertema
Setiap indeks tematik adalah saringan. Bursa mengambil semesta saham tercatat, lalu menyaringnya dengan aturan tertentu: likuiditas, kapitalisasi, riwayat dividen, status syariah, atau kerja sama dengan media. Bagan di bawah menyederhanakan hubungan itu agar mudah diingat.
saringan likuiditas
- IDX80 — 80 saham likuid berkapitalisasi besar
- LQ45 — 45 saham
- IDX30 — 30 saham paling ketat
saringan gaya
- IDXHIDIV20 — 20 saham, dividen tunai tiga tahun terakhir
- IDX Growth30 — tren harga terhadap pertumbuhan laba
- IDX Value30 — valuasi relatif rendah
saringan syariah
- ISSI — seluruh saham di Daftar Efek Syariah
- JII70 — 70 saham syariah likuid
- JII — 30 saham syariah
saringan mitra
- Kompas100 — 100 saham, bersama harian Kompas
- Infobank15 — 15 saham bank
- SRI-KEHATI — 25 emiten, bersama Yayasan KEHATI
Penjelasan metodologi dan cara mengecek daftar anggotanya ada di panduan indeks tematik IDX dan catatan JII70 & Daftar Efek Syariah.
kriteria jangka panjang
Lima pertanyaan sebelum sebuah saham boleh "menginap" bertahun-tahun
Apakah bisnisnya masih dibutuhkan sepuluh tahun lagi?Produk yang mudah digantikan teknologi baru membuat proyeksi laba jauh ke depan jadi rapuh.
Dari mana kas masuknya, dan apakah berulang?Laba yang ditopang penjualan aset sekali saja tidak sama dengan laba dari kegiatan inti.
Seberapa berat utangnya ketika siklus berbalik?Sektor komoditas mengalami tahun gemuk dan tahun kurus; neraca harus kuat melewati keduanya.
Bagaimana manajemen memakai laba?Dibagi sebagai dividen, ditanam ulang, atau dipakai membeli usaha lain — jejak keputusan itu tercatat di laporan tahunan.
Apakah harga yang dibayar masuk akal?Perusahaan bagus yang dibeli terlalu mahal bisa memberi hasil mengecewakan selama bertahun-tahun.
Uraian lengkapnya, termasuk tabel penyaring dan contoh neraca rekaan, ada di kriteria memilih saham jangka panjang.
rak bacaan
Pilih pintu masuk sesuai rasa penasaran Anda
Satu janji redaksi
Kami tidak akan menyuruh Anda membeli atau menjual saham tertentu. Contoh emiten dipakai untuk menjelaskan konsep, dan setiap konsep punya risiko: harga bisa turun lama, dividen bisa berhenti, dan sektor bisa masuk masa sulit bertahun-tahun.